Cursul valutar comercial în Moldova: ce este, de unde provine și când se schimbă

Cursul comercial — ce este? (pe scurt)

Cursul valutar comercial este prețul real la care banca este gata să cumpere sau să vândă valută pentru tine chiar acum. Nu este fix, se schimbă pe parcursul zilei și depinde de piață și de costurile băncii.
Dacă te întrebi ce este cursul valutar comercial, reține formula simplă: cursul comercial este „prețul de la ghișeu”, nu o cifră de referință.

Exemplu. Presupunem că BNM publică azi un reper de 19,02 MDL pentru 1 EUR. La ghișeul băncii poți vedea 18,90 (cumpărare) și 19,15 (vânzare) — acestea sunt cursurile comerciale la momentul operațiunii.

Cu ce diferă cursul comercial de rata oficială BNM

Rata oficială a BNM este un curs de referință, folosit în contabilitate, fiscalitate, raportări și statistici. Ea nu obligă băncile să deservească clienții la aceleași valori.
Cursul comercial reflectă prețul real al tranzacției „aici și acum”, în funcție de condițiile pieței și de costurile fiecărei bănci.

De ce cursurile diferă între bănci

• Cerere și ofertă. Când cererea de cumpărare e mai mare, cursul și/sau spread-ul cresc.
• Spread (marjă). Diferența „cumpărare/vânzare” acoperă riscul și costurile operaționale.
• Comisioane și format. Ghișeu, card, schimb online — costuri diferite ⇒ condiții diferite.
• Volatilitatea pieței. Cu cât piața e mai agitată, cu atât banca este mai prudentă în preț.
• Numerar vs fără numerar. Logistica numerarului e mai scumpă — cursul la cash este adesea mai puțin avantajos.

De unde provine cursul valutar al băncilor

Pe scurt, de unde provine cursul valutar: din cotațiile interbancare + adaosuri/discounturi ale fiecărei bănci pentru riscuri și costuri proprii. Băncile urmăresc interbancar (EUR/MDL, USD/MDL), lichiditatea și știrile: deciziile Fed/ECB, inflația, piața muncii etc.

Spread și adaosuri (numerar/fără numerar, card/ghișeu)

Curs comercial = reper interbancar + spread (marjă) + posibile comisioane.

• Numerar vs fără numerar. Numerarul are costuri logistice mai mari — curs adesea mai slab.
• Card vs ghișeu. La card banca poate aplica un curs/adaos separat; uneori schimbul online în aplicație e mai avantajos.
• Volum și statutul clientului. Pentru sume mari băncile strâng spread-ul.

Exemplu de calcul al spread-ului (MDL per 1 unitate valută)

Spread = curs vânzare − curs cumpărare. Spread relativ = spread / curs „mid” × 100%.

Cu cât spread-ul e mai larg, cu atât schimbul e mai scump pentru client. Comparați mai multe bănci și formatul operațiunii (ghișeu/card/online).

Când se schimbă cursul valutar

Băncile pot actualiza cursurile de câteva ori pe zi — mai des dimineața (după deschidere) și la prânz, dacă piața se mișcă mai puternic. De aceea răspunsul scurt la „când se schimbă cursul valutar” este: în timpul programului — oricând, mai ales dimineața și după-amiaza.

Zile libere/weekend și zile „agitate”. În zilele nelucrătoare lichiditatea scade — băncile uneori lărgesc spread-ul. La evenimente importante (decizii Fed/ECB, date macro-cheie) ajustările sunt mai frecvente și mai ample.

Cursul pe card vs cursul de la ghișeu: care-i diferența

• Operațiunile pe card se calculează adesea la cursul Visa/Mastercard la momentul clearing-ului (T+1–T+2), nu la cursul din minutul plății; banca poate adăuga un adaos propriu.
• Weekend: piața interbancară e închisă — unele bănci aplică suprataxă de weekend.
• DCC la comerciant (Dynamic Currency Conversion) e aproape mereu mai slab. Plătiți în valuta cardului.

Concluzie: cursurile „de azi” sunt variabile. Verificați mai multe surse, eticheta „Actualizat la” și formatul operațiunii (numerar/fără numerar, card/online).